释佛寺建于唐玄宗开元二十六年(公元738年),因佛寺位于相公庄南,俗称南寺。当时寺院建设规模较小,主殿三间,殿内设一佛坛,主像是佛祖释迦牟尼像。主殿两侧各立一块四面柱状石碑,其右侧石碑高1.5左右,为石刻佛造像碑,又称供养碑,全碑四面用浮雕开龛造释迦牟尼佛像,四面还有线刻的供养佛菩萨像。在造像碑下部刻有铭文。此碑被临沂市博物馆收藏保存。左侧石碑,碑高1.5米左右,碑文记载建寺日期,后被挪移到小程子河村汤河作垫桥石,历经多年,石碑破碎难复。 释佛寺建成后,香火日渐旺盛,人们在佛寺周围搭棚砌房,渐成村落,取名南寺村。
据《临沂县志》记载,明朝万历年间,大范庄天齐庙拆除并于释佛寺,民间集资重修扩建释佛寺,1931年,相公庄“乡妈妈会”张、宋、孙、苏四位老妈妈,化缘集资,经历三年,于1934年将寺内佛神像修缮。后释佛寺毁于战火。
2008年妙莲法师受信众的邀请,发心恢复从建千年古寺,
在十方护法的精心护持下,历经三年,现大殿·东厢房已经落成,2011年1月被山东省001号文件批复为合法宗教场所,10月成立了河东区佛教协会,现长远发展规划已经完成,规划用地120亩地,预计投资五亿元,望十方护法善信,企业贤达,有缘之士广种福田,功在当代,福荫子孙!
佛寺建成,占地三十余亩,建筑规模比以往任何朝代都大。
从平面布局看,寺庙以中轴线贯穿,左右对称,主殿堂建在中轴线上,前低后高,主次分明,佛寺建成时,立两碑为记,清康熙七年(公元1668年)郯城大地震,释佛寺毁于地震,其中一尊石碑断裂。清道光八年(公元1828年)重修,并立碑记述此事。
中间的主体建筑为高楼殿阁供奉释迦牟尼像,左有文昌宫,右有三宫殿,四周都建有廊房。
释妙莲,俗名陈远荣,一九八二年生,汉族,江苏省东台市人,一九九八年于江苏东台泰山寺出家,2001年于南京宝华山受具足戒,现人民大学研究生在读,任山东省临沂市释佛寺住持,山东省临沂市佛教协会副会长,山东省临沂市河东区佛教协会会长,山东省河东区政协常委。