2017中国最具影响力的30位投资人：李开复沈南鹏熊晓鸽上榜

沈南鹏与红杉资本中国基金始终屹立潮头且风头正劲，自2005年创立以来已在华投资超过500家企业，用无可争议的投资业绩奠定并不断巩固其隐形霸主地位。在2016~2017年之间，沈南鹏与红杉中国团队继续保持敏锐的行业洞察和超强的执行力，之前所投资的无忧英语、中通快递、健帆生物、贝达药业、中持股份、汇纳科技、新经典文化等明星企业，均于这一年内成功完成IPO，同时继续投资了摩拜单车、瓜子二手车、小电科技、快看漫画、斗鱼TV等备受瞩目的业界新星。沈南鹏认为，基于中国消费市场的巨大规模和独特结构，过去15年，中国企业以产品和商业模式创新为主，但越来越多壁垒很高的技术创新正在兴起，成为新的发展趋势。

成立17年，达晨创投在国内的黄金投资法则依然奏效。随着弘信电子登陆创业板，达晨创投收获了2017年第13家上市企业。2017年上半年，达晨创投的被投企业中吉比特、华凯创意、尚品宅配、光莆股份、洁美科技、凯普生物等企业都完成了IPO，其中尚品宅配的上市为达晨创投带来了近22倍的回报。2017年，达晨完成了康希诺、网鱼网咖、美亚商旅、爱回收等企业投资。作为VC/PE圈行业领袖，肖冰认为达晨的竞争对手很少，因为短线投资机构很多。他认为，VC/PE冒的风险和收益要对称。而对于创业者他有着多年总结出的六个考量标准，分别是：坦诚、务实、专注、谦逊、智慧和勇气。

过去近十年间，九鼎投资涉足领域覆盖多个领域，获得不菲回报。2016年九鼎投资明确了“整合型投资”为核心的投资策略，并取得了显著的成果。根据九鼎投资年度报告显示，2016年九鼎投资有8家已投企业成功在A股上市，全年综合年化收益率（IRR）达43.76%。2016年也成为九鼎投资上市以来的净利润最高水平的一年。蔡蕾认为，中国PE投资正式进入以并购整合投资为主流的新阶段。蔡蕾总结了九鼎所投企业均符合的基本公式：“优质产品=竞争优势=超额回报”。简而言之，优秀企业的本质，就是优质产品、竞争优势和超额回报的高度统一。

2016年以来的君联资本表现依然强劲，裕同科技、玲珑轮胎、碳元科技、富瀚微电子、贝瑞和康等8家企业完成IPO/挂牌，都为君联资本的成绩单添上浓重的一笔。以先导智能、碳元科技、富瀚微电子、宁德时代（CATL）为代表的智能制造行业也成为君联资本投资回报率最高的领域之一。去年至今，君联资本聚焦于TMT及创新消费、现代服务和智能制造、医疗健康以及文化体育几大方向的投资组合，陈浩带领团队接连投资了Musicl.ly、Bilibili、L&P美迪惠尔、神州优车、信达生物、同程旅游、如涵电商等60余家企业。陈浩对目前的投资趋势判断为：首先要看机会，第二要看创业创新企业的成功模式，第三看如何完成跨界融合。在他看来，投资机构的根本是人，人才培养是公司能否持续发展的重要战略。

启明创投创立时设定了投资目标，做本土化且有国际视野的基金。随着布局地图不断展开，启明创投的投资板块正在不断夯实壮大。10年来，启明创投投资了180多家公司，医疗领域有甘李药业、贝瑞和康、再鼎医药、诺尔康，TMT领域投资了大众点评、Bilibili、美图、蘑菇街。2016年，启明创投曾经投资的海兴电力、美图公司、中持股份、透景生命完成IPO；2017年至今，启明创投完成了挖财网、康希诺、安心公寓、学霸君、知乎、触手TV等多家龙头企业投资。“专注”是邝子平带领启明创投前行的核心价值观，在他看来，在新旧消费形态交替的时点，对很多新兴企业正是机会。

毅达资本由江苏高科技投资集团内部混合所有制改革组建，投资业务始于1992年，管理资本规模750多亿元，累计投资支持了650多家创业企业。2016年，毅达资本所投资的幸福蓝海、江苏银行、海辰药业、大千生态、晨化股份、传艺科技陆续完成IPO，同时完成了第一车贷、志鸿物流、食行生鲜等企业投资。应文禄是一位具备20多年投资经验的勤奋创投老兵，至今依然保持着“一周7天×18小时”的工作状态。应文禄将毅达资本的投资文化总结为“大道至简”。做投资也必须有产品思维：先把行业吃透，然后把每个企业都视为自己的产品，做到经典。

邓锋身上一直同时有成功的投资人与企业的双重标签，作为投资人12年，他逐渐探索出一套标志性的投资理念。他认为，“顶级VC能够投资到好的资产有一个优势，这些优秀的团队愿意选择适合它们、能帮助它们成长的优秀VC来投资”。北极光创投管理着超过100亿元资产的多只美元和人民币基金，累计投资近200家公司，其中70%在A轮投资阶段进入，20%为B轮以后项目。在外界所言的资本寒冬之下，2016年依然保持与2015年持平的投资节奏。2016年，北极光所投资的兆易创新成功完成上交所IPO，并购及挂牌新三板进入创新层的项目近10家。2017年至今，邓锋带领团队投资的项目包括昆仑决、太美医疗、好租、贝贝网、爱特曼、女神派、Petuum等。他说：“VC是一个自动推进的行业，投资做得越好，就会有更多好的项目来找你。这也是一个正反馈的过程。”

深扎深圳18年，深创投已经奠定了本地创投的绝对领先地位。截至2017年3月底数据显示，深创投管理基金总额超过2,000亿元，被投企业中有122家企业完成上市，创投业务平均投资回报率超过40%，完成730家项目投资累计总额近280亿元。随着2016年下半年的IPO开闸，深创投3月内就有7家被投企业上市敲钟，包括海辰药业、新雷能、华凯创意、白傲化学、牧高笛等。孙东升认为，资金量的增多更考验投资人的管理能力。深创投会要求投资经理选择主方向和辅方向的投资领域深度耕耘。他认为：“追风口有很强的投机心态，会给有限合伙人带来灾难。”

自从刘二海2015年创立愉悦资本以来，围绕TMT、创新消费，尤其是科技与行业相融合的出行、房产、医疗领域已经完成广泛布局。自2015年愉悦资本向摩拜单车注入A轮融资，随后又投资了好租网、蛋壳公寓、梦想加、小猪短租等企业。作为一位在风险投资行业深扎15年的投资人，刘二海完成神州优车、蔚来汽车、途虎养车、智联招聘、伊美尔等优秀项目，其中包含超过10家独角兽企业。刘二海为创投行业贡献了颇具特色的思想：其一，创造性地提出了“面向根据地”的投资思想，在汽车出行、房产服务及互动娱乐领域投出了多家独角兽企业；其二，“比萨饼和千层饼”的发现，揭示了中国市场与发达市场相比较的特殊机会；其三，探索出在中国具体宏观环境下，创新创业企业商业模式的规律。

2017年3月，晨兴资本完成首只10亿元人民币基金交割，也为其专注于早期创业企业的投资更迈上了一个台阶。刘芹将如今的投资称为“资本的变革时代”，他认为，新一代的创业公司要想办法走差异化路线，而不是走同质化路线。2016年至今，晨兴的投资步调不变依然成绩斐然，完成了小猪短租、Keep、神工007、爱回收网、虎牙直播等优秀企业投资。在他看来，随着中国迈入了全球化2.0时代，中国企业家正在面临着结构性的成长机会。

朱啸虎因作为滴滴、映客、饿了么、小红书、ofo的早期投资者而被业内称为“独角兽捕手”，一直以来，他专注于互联网企业的早期和天使投资，目前他同时担任着回家吃饭、诺心、学乐、狼人杀和小电科技的董事会成员。在朱啸虎心中有其独特的投资心境，他将投资逻辑归纳为3S原则：Significant（大市场）、Scalable（可扩张）以及Sustainable（可防御）。在他看来，创业并不需要追求所谓的风口，但一定要追求合适的时机。模式创新是永远不会消亡的，关键是能不能被发现。

从新东方的“三驾马车”到创业“教父”，徐小平完成一次华丽的转身。近五年来，他带领真格基金从3,000万美元的规模发展到现在掌管6亿美元，投资超过400个项目。项目也逐渐从A轮延伸到The ONE智能钢琴、雷锋网等B轮投资。2017年，真格基金完成了莱杯咖啡、摩天轮票务、TOGO途歌、老虎证券、福佑卡车、二更网络等优秀企业的投资。衡量成功，徐小平有其独特的标准，他认为做投资不仅仅是要自己战胜逆境，还要帮助他人反败为胜。他认为，在创业路上还应该收获合作伙伴、知心朋友、兄弟情谊，这是跟金钱与成功同等重要的东西。

作为BAT巨头之一，腾讯正在悄然布局投资帝国。2017年领投摩拜单车6亿美元E轮融资，投资小电科技、猿题库、转转、快手、每日优鲜、知乎等行业知名企业。同时在汽车领域，腾讯也正在构建起投资产业链布局，最知名的是3月17.78亿美元收购国际智能电动汽车品牌特斯拉（Tesla）5%股权，同时投资了蔚来汽车、和谐富腾、FMC、爱车以及爱驰亿维等企业，并在自动驾驶、互联网出行、汽车服务等领域深入扩张。在李朝晖看来，消费会是中国未来经济发展最主要的驱动力，随着新兴人类的成长，会更多追求品质化、个性化以及网络化的需求，为互联网及传统行业创业提供了绝佳的机会。同时，互联网向传统行业渗透也将成为重要的趋势。

成立6年以来，顺为资本投资创业公司逾150家，10多家企业估值超过10亿美元，早期投资的51Talk去年已经完成IPO。2017年，顺为资本在智能硬件之外布局了医疗、教育、农村互联网、心性房地产、科技新媒体等多个领域。近两年完成了ofo、蔚来汽车、闪送、福米科技“微牛”、深之蓝水下机器人、怪兽充电等企业投资。作为顺为资本的创始合伙人，许达来认为2017年创投行业的走势，可能是L型底部的一横，稍微向上倾斜。他向创业者提出，要坚持做有信仰的创业者，开源节流，做好产品的信念。

2016年，宋春雨带领团队投资了蔚来汽车、途虎养车、中科慧眼、中奥科技、每日优鲜、云视智通等企业。他认为，未来智能互联网将会彻底改造所有传统行业。他秉承联想集团坚持“设备+云”的发展战略，坚持围绕智能互联网，带领联想创投进行投资布局。

2014年创办高榕资本，张震开始了真正意义上的创业。创立三年多，在他和高翔、岳斌领导下的高榕资本成绩斐然。今年4月，高榕资本宣布完成人民币、美元两只新基金的募集，折合超过50亿元，所管理的7只基金整体规模折合约110亿元。此次募资的完成创造了中国VC行业的历史记录：高榕资本成为全行业第一家在成立刚满三年时基金募集管理规模即超百亿元的风险投资机构。截至4月初，高榕资本被投企业估值超过10亿美元的达到8家，在7个项目上实现成功退出，包括1个创业板IPO和6个并购。高榕成功投资了华米、拼多多、贝贝网、Avazu、中融金、依图科技、斗米兼职、Boss直聘等行业佼佼者。在张震看来，投资就像是跑马拉松，要有足够的耐心做好长跑的准备，同时要学会拥抱挫折。